لایب سان

Introduction Traders love to make predictions. Even better, they enjoy collecting a nice profit when their prediction proves to be correct. This may be the most fundamental sense of satisfaction that traders enjoy. Many successful traders have been interviewed through the years and a common assertion is that making money wasn’t the source of their motivation; they often regard the money as only a “score card” of sorts. The core sense of accomplishment arose from the thrill of the hunt and the satisfaction of having one’s analysis being proven correct. For some traders, the analysis of the fundamentals of a company and/or a market is the principal activity leading to their conclusion to buy a particular stock or an options position on that stock. This may include a detailed analysis of the balance sheet and various financial figures, such as book value, debt to equity ratios, current assets to current liabilities ratios, and many more financial measures. Many fundamental analysts track the price to earning ratio and analyze the business prospects to attempt to predict the future earnings stream. The most famous of the fundamental analysts, Warren Buffett, emphasizes the comparison of the company’s book value to the current stock price. Buffett’s mentor, Benjamin Graham, outlined the best case for fundamental analysis of stocks in his famous book, The Intelligent Investor. Other traders rely on technical analysis, focusing exclusively on the stock’s price chart. John Murphy is one of the best-known technical analysts, and his book, Technical Analysis of the Financial Markets, remains a best seller. The essence of technical analysis is that all of the relevant information for the trader is contained in the stock’s price and volume behavior. Technical analysts draw trend lines, identify levels of support and resistance, analyze candlestick patterns, monitor trading volume, plot the Bollinger bands, calculate various statistical measures, and so on. Many traders employ a combination of both fundamental and technical analysis. Regardless of the techniques used for the analysis, a significant amount of work and study goes into the trader’s thought process that leads to the initiation of the trade.

چکیده فارسی

مقدمه معامله گران عاشق پیش بینی هستند. حتی بهتر از آن، زمانی که پیش‌بینی‌شان درست است، از جمع‌آوری سود خوب لذت می‌برند. این ممکن است اساسی ترین احساس رضایتی باشد که معامله گران از آن لذت می برند. بسیاری از معامله‌گران موفق در طول سال‌ها مصاحبه شده‌اند و یک ادعای رایج این است که کسب درآمد منبع انگیزه آنها نبوده است. آنها اغلب پول را فقط یک نوع "کارت امتیاز" می دانند. حس اصلی موفقیت از هیجان شکار و رضایت از اثبات صحت تحلیل ناشی می شود. برای برخی از معامله گران، تجزیه و تحلیل مبانی یک شرکت و/یا یک بازار، فعالیت اصلی است که منجر به نتیجه گیری آنها برای خرید یک سهام خاص یا یک موقعیت اختیار معامله در آن سهام می شود. این ممکن است شامل تجزیه و تحلیل دقیق ترازنامه و ارقام مالی مختلف، مانند ارزش دفتری، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت دارایی های جاری به بدهی های جاری و بسیاری از معیارهای مالی دیگر باشد. بسیاری از تحلیلگران بنیادی نسبت قیمت به سود را دنبال می‌کنند و چشم‌انداز کسب‌وکار را تجزیه و تحلیل می‌کنند تا تلاش کنند جریان سود آینده را پیش‌بینی کنند. مشهورترین تحلیلگر بنیادی، وارن بافت، بر مقایسه ارزش دفتری شرکت با قیمت فعلی سهام تأکید می کند. مربی بافت، بنجامین گراهام، در کتاب معروف خود، سرمایه‌گذار هوشمند، بهترین مورد را برای تحلیل بنیادی سهام بیان کرد. سایر معامله گران بر تحلیل تکنیکال تکیه می کنند و منحصراً بر نمودار قیمت سهام تمرکز می کنند. جان مورفی یکی از شناخته شده ترین تحلیلگران فنی است و کتاب او، تحلیل فنی بازارهای مالی، همچنان پرفروش است. ماهیت تحلیل تکنیکال این است که تمام اطلاعات مربوط به معامله‌گر در رفتار قیمت و حجم سهام موجود است. تحلیلگران فنی خطوط روند را ترسیم می کنند، سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی می کنند، الگوهای کندل استیک را تجزیه و تحلیل می کنند، حجم معاملات را نظارت می کنند، نوارهای بولینگر را ترسیم می کنند، معیارهای آماری مختلف را محاسبه می کنند و غیره. بسیاری از معامله گران ترکیبی از تحلیل بنیادی و تکنیکال را به کار می گیرند. صرف نظر از تکنیک های مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل، مقدار قابل توجهی از کار و مطالعه در فرآیند فکر معامله گر انجام می شود که منجر به شروع معامله می شود.