لایب سان

Have you ever missed opportunities in the markets because you felt you were disrupted? We have been in a unique and fortunate position to be immersed in the heart of fintech innovation and to observe first-hand the extent of what is becoming a true disruption to businesses that, in turn, disrupted finan- cial markets in the late 1970s and 1980s. Think of this as Finance 3.0. The possibilities are endless, and the new players are already embedded in most facets of traditional finance. These new players are not boiler rooms—most founders have advanced degrees and the most recent scientific innovations at their fingertips. According to the Conference Board, investment in financial technology, trendily abbreviated into fintech, grew by 201 percent in 2014 around the world. In comparison, overall venture capital investments have only grown by 63 percent. The digital revolution is well underway for banks, asset man- agers, and customers. The impact on the financial institutions from the many startups that are trying unproven ideas is beginning to crystallize. Venture capitalists are betting that the once-stodgy financial industry is about to experience a considerable transformation. The pace of change for the financial world is speeding up, and startups and venture capitalists are hardly alone in the fintech craze. Apple, Amazon, and Google, among others, have already launched financial services plat- forms. They have aimed at niches where they can establish a strong position. Threatened by these new entrants, traditional financial stalwarts are hearing the pitch: Adapt to the new environment or perish. Banks are launching their own internal funds and hiring significant num- bers of developers for internal builds. Why now? In his latest annual letter to shareholders, Jamie Dimon, CEO of JPMorgan Chase, wrote that “Sili- con Valley is coming.” While this statement went unnoticed by the news, it reflects the torrent of venture capital flowing into fintech. Estimates by the Economist, shown in Figure 1.1, suggest that 2014 was the watershed year for fintech startups

چکیده فارسی

آیا تا به حال فرصت های موجود در بازار را از دست داده اید، زیرا احساس می کنید مختل شده اید؟ ما در موقعیتی منحصر به فرد و خوش شانس بوده ایم که در قلب نوآوری های فین تک غوطه ور شده ایم و به طور مستقیم میزان آنچه در حال تبدیل شدن به یک اختلال واقعی برای کسب و کار است را مشاهده کرده ایم که به نوبه خود، بازارهای مالی را در اواخر دهه 1970 مختل کرده است. دهه 1980 این را به عنوان Finance 3.0 در نظر بگیرید. امکانات بی پایان هستند، و بازیکنان جدید در حال حاضر در بیشتر جنبه های مالی سنتی تعبیه شده اند. این بازیکنان جدید اتاق دیگ بخار نیستند—بیشتر بنیانگذاران مدارک تحصیلی پیشرفته و جدیدترین نوآوری های علمی را در اختیار دارند. بر اساس گزارش هیئت کنفرانس، سرمایه گذاری در فناوری مالی که به اختصار فین تک نامیده می شود، در سال 2014 در سراسر جهان 201 درصد رشد داشته است. در مقایسه، کل سرمایه گذاری های سرمایه گذاری خطرپذیر تنها 63 درصد رشد داشته است. انقلاب دیجیتال برای بانک ها، مدیران دارایی و مشتریان به خوبی در جریان است. تأثیر بسیاری از استارت‌آپ‌هایی که ایده‌های اثبات‌نشده را امتحان می‌کنند، بر مؤسسات مالی شروع به متبلور شدن کرده است. سرمایه‌گذاران خطرپذیر شرط می‌بندند که صنعت مالی که زمانی دچار مشکل شده بود، در شرف تجربه تحول قابل توجهی است. سرعت تغییرات برای دنیای مالی در حال افزایش است و استارت آپ ها و سرمایه گذاران خطرپذیر به سختی در شوق فین تک تنها نیستند. اپل، آمازون و گوگل، در میان دیگران، قبلاً پلتفرم های خدمات مالی را راه اندازی کرده اند. آنها جایگاه‌هایی را هدف قرار داده‌اند که می‌توانند موقعیتی قوی ایجاد کنند. با تهدید این تازه واردان، سرمایه گذاران مالی سنتی این حرف را می شنوند: با محیط جدید سازگار شوید یا نابود شوید. بانک ها سرمایه های داخلی خود را راه اندازی می کنند و تعداد قابل توجهی از توسعه دهندگان را برای ساخت های داخلی استخدام می کنند. چرا حالا؟ جیمی دیمون، مدیرعامل جی پی مورگان چیس، در آخرین نامه سالانه خود به سهامداران، نوشت که «سیلیکون ولی در راه است». در حالی که این بیانیه مورد توجه اخبار قرار نگرفت، اما منعکس کننده سیل سرمایه ای است که به سمت فین تک سرازیر می شود. تخمین‌های اکونومیست که در شکل 1.1 نشان داده شده است، نشان می‌دهد که سال 2014 سال آبخیز برای استارت‌آپ‌های فین‌تک بود