Quantitative trading : how to build your own algorithmic trading business. - Original PDF

دانلود کتاب Quantitative trading : how to build your own algorithmic trading business. - Original PDF

Author: Ernest P. Chan

0 (0)

توضیحات کتاب :

his is the surprise: Finding a trading idea is actually not the hardest part of building a quantitative trading business. There are hundreds, if not thousands, of trading ideas that are in the public sphere at any time, accessible to anyone at little or no cost. Many authors of these trading ideas will tell you their com- plete methodologies in addition to their backtest results. There are finance and investment books, newspapers and magazines, main- stream media websites, academic papers available online or in the nearest public library, trader forums, blogs, and on and on. Some of the ones I find valuable are listed in Table 2.1, but this is just a small fraction of what is available out there

سرچ در وردکت | سرچ در گودریدز | سرچ در اب بوکز | سرچ در آمازون | سرچ در گوگل بوک

752 بازدید 0 خرید

ضمانت بازگشت

ضمانت بازگشت

فایل های تست شده

فایل های تست شده

پرداخت آنلاین

پرداخت آنلاین

تضمین کیفیت

تضمین کیفیت

دانلود فوری

دانلود فوری

I f you are curious enough to pick up this book, you probably have already heard of quantitative trading. But even for readers who learned about this kind of trading from the mainstream media before, it is worth clearing up some common misconceptions. Quantitative trading, also known as algorithmic trading, is the trading of securities based strictly on the buy/sell decisions of computer algorithms. The computer algorithms are designed and perhaps programmed by the traders themselves, based on the his- torical performance of the encoded strategy tested against historical financial data. Is quantitative trading just a fancy name for technical analysis, then? Granted, a strategy based on technical analysis can be part of a quantitative trading system if it can be fully encoded as computer programs. However, not all technical analysis can be regarded as quantitative trading. For example, certain chartist techniques such as “look for the formation of a head and shoulders pattern” might not be included in a quantitative trader’s arsenal because they are quite subjective and may not be quantifiable

چکیده فارسی

 

اگر به اندازه کافی کنجکاو هستید که این کتاب را انتخاب کنید، احتمالاً قبلاً در مورد تجارت کمی شنیده اید. اما حتی برای خوانندگانی که قبلاً در مورد این نوع معاملات از رسانه های اصلی یاد گرفته اند، ارزش دارد برخی از تصورات غلط رایج را پاک کنند. معاملات کمی که به عنوان تجارت الگوریتمی نیز شناخته می شود، معامله اوراق بهادار است که دقیقاً بر اساس تصمیمات خرید/فروش الگوریتم های رایانه ای است. الگوریتم‌های کامپیوتری بر اساس عملکرد تاریخی استراتژی رمزگذاری‌شده در برابر داده‌های مالی تاریخی، طراحی و احتمالاً برنامه‌ریزی شده‌اند. پس آیا تجارت کمی فقط یک نام فانتزی برای تحلیل تکنیکال است؟ مسلماً، یک استراتژی مبتنی بر تحلیل تکنیکال می‌تواند بخشی از یک سیستم معاملاتی کمی باشد، در صورتی که بتواند به طور کامل به عنوان برنامه‌های رایانه‌ای رمزگذاری شود. با این حال، همه تحلیل های تکنیکال را نمی توان به عنوان معاملات کمی در نظر گرفت. برای مثال، برخی از تکنیک‌های نموداری مانند «به دنبال شکل‌گیری الگوی سر و شانه باشید» ممکن است در زرادخانه یک معامله‌گر کمی گنجانده نشوند زیرا کاملاً ذهنی هستند و ممکن است قابل اندازه‌گیری نباشند

 

ادامه ...

Author(s): Ernest P. Chan

Publisher: John Wiley & Sons, Year: 2021

ISBN: 9781119800071,1119800072

ادامه ...

vii Preface to the 2nd Edition xi Preface xv Acknowledgments xxi CHAPTER 1: The Whats, Whos, and Whys of Quantitative Trading 1 Who Can Become a Quantitative Trader? 2 The Business Case for Quantitative Trading 4 Scalability 5 Demand on Time 5 The Nonnecessity of Marketing 7 The Way Forward 8 CHAPTER 2: Fishing for Ideas 11 How to Identify a Strategy that Suits You 14 Your Working Hours 14 Your Programming Skills 15 Your Trading Capital 15 Your Goal 19 A Taste for Plausible Strategies and Their Pitfalls 20 How Does It Compare with a Benchmark, and How Consistent Are Its Returns? 20 How Deep and Long Is the Drawdown? 23 How Will Transaction Costs Affect the Strategy? 24 Contents viii CoNTeNTS Does the Data Suffer from Survivorship Bias? 26 How Did the Performance of the Strategy Change over the Years? 27 Does the Strategy Suffer from Data-Snooping Bias? 28 Does the Strategy “Fly under the Radar” of Institutional Money Managers? 30 Summary 30 References 31 CHAPTER 3: Backtesting 33 Common Backtesting Platforms 34 excel 34 MATLAB 34 Python 36 R 38 QuantConnect 40 Blueshift 40 Finding and Using Historical Databases 40 Are the Data Split and Dividend Adjusted? 41 Are the Data Survivorship-Bias Free? 44 Does Your Strategy Use High and Low Data? 46 Performance Measurement 47 Common Backtesting Pitfalls to Avoid 57 Look-Ahead Bias 58 Data-Snooping Bias 59 Transaction Costs 72 Strategy Refinement 77 Summary 78 References 79 CHAPTER 4: Setting Up Your Business 81 Business Structure: Retail or Proprietary? 81 Choosing a Brokerage or Proprietary Trading Firm 85 Physical Infrastructure 87 Summary 89 References 91 Contents ix CHAPTER 5: Execution Systems 93 What an Automated Trading System Can Do for You 93 Building a Semiautomated Trading System 95 Building a Fully Automated Trading System 98 Minimizing Transaction Costs 101 Testing Your System by Paper Trading 103 Why Does Actual Performance Diverge from Expectations? 104 Summary 107 CHAPTER 6: Money and Risk Management 109 Optimal Capital Allocation and Leverage 109 Risk Management 120 Model Risk 124 Software Risk 125 Natural Disaster Risk 125 Psychological Preparedness 125 Summary 130 Appendix: A Simple Derivation of the Kelly Formula when Return Distribution Is Gaussian 131 References 132 CHAPTER 7: Special Topics in Quantitative Trading 133 Mean-Reverting versus Momentum Strategies 134 Regime Change and Conditional Parameter Optimization 137 Stationarity and Cointegration 147 Factor Models 160 What Is Your Exit Strategy? 169 Seasonal Trading Strategies 174 High-Frequency Trading Strategies 186 Is it Better to Have a High-Leverage versus a High-Beta Portfolio? 188 Summary 190 References 192 x CoNTeNTS CHAPTER 8: Conclusion 193 Next Steps 197 References 198 Appendix: A Quick Survey of MATLAB 199 Bibliography 205 About the Author 209 Index 211

ادامه ...
برای ارسال نظر لطفا وارد شوید یا ثبت نام کنید
ادامه ...
پشتیبانی محصول

۱- در صورت داشتن هرگونه مشکلی در پرداخت، لطفا با پشتیبانی تلگرام در ارتباط باشید.

۲- برای خرید محصولات لطفا به شماره محصول و عنوان دقت کنید.

۳- شما می توانید فایلها را روی نرم افزارهای مختلف اجرا کنید(هیچگونه کد یا قفلی روی فایلها وجود ندارد).

۴- بعد از خرید، محصول مورد نظر از صفحه محصول قابل دانلود خواهد بود همچنین به ایمیل شما ارسال می شود.

۵- در صورت وجود هر مشکلی در فرایند خرید با تماس بگیرید.