لایب سان

This book discusses many key topics in investment and risk management, the global economic situation and the shift in global investment strategies. It was largely written during the period of 2007-12, one of the most tumultuous times in global financial markets which called into question not only tenets of economic forecasting and also asset allocation and return strategies. It contains studies of how investors lose money in derivative markets, examples of those who did not and how these disasters could have been prevented. The authors draw some conclusions on the impact of the structural shifts currently underway in the global economy as well as how cyclical trends will affect these industries, the globe and key sectors. The authors zoom in on key growth areas, including emerging markets, their interlinkages and financial trends.The book also covers risk arbitrage and mean reversion strategies in financial and sports betting markets, plus incentives, volatility aspects, risk taking and investments strategies used by hedge funds and university endowments. Topics such as stock market crash predictions, asset liability planning models, various players in financial markets and the evaluation of the greatest investors are also discussed.The book presents tools and case studies of real applications for analyzing a wide variety of investment returns and better assessing the risks which many investors have preferred to ignore in the search of returns. Many security market regularities or anomalies are discussed including political party and January effects as is the process of building scenarios and using Kelly and fractional Kelly strategies to optimize returns.

چکیده فارسی

این کتاب بسیاری از موضوعات کلیدی در سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، وضعیت اقتصاد جهانی و تغییر در استراتژی های سرمایه گذاری جهانی را مورد بحث قرار می دهد. این کتاب عمدتاً در دوره 12-2007 نوشته شده است، یکی از پرآشوب ترین دوران در بازارهای مالی جهانی که نه تنها اصول پیش بینی اقتصادی و همچنین تخصیص دارایی و استراتژی های بازگشت را زیر سوال می برد. این شامل مطالعاتی است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه پول خود را در بازارهای مشتقه از دست می دهند، نمونه هایی از کسانی که این کار را نکردند و چگونه می توان از این بلایا جلوگیری کرد. نویسندگان برخی از نتایج را در مورد تأثیر تغییرات ساختاری در حال انجام در اقتصاد جهانی و همچنین چگونگی تأثیر روندهای چرخه ای بر این صنایع، جهان و بخش های کلیدی به دست می آورند. نویسندگان در زمینه‌های رشد کلیدی، از جمله بازارهای نوظهور، پیوندهای متقابل آنها و روندهای مالی بزرگنمایی می‌کنند. این کتاب همچنین به آربیتراژ ریسک و استراتژی‌های بازگشت میانگین در بازارهای شرط‌بندی مالی و ورزشی، به‌علاوه مشوق‌ها، جنبه‌های نوسانات، ریسک‌پذیری و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که توسط پوشش ریسک استفاده می‌شود، می‌پردازد. صندوق ها و موقوفات دانشگاه موضوعاتی مانند پیش‌بینی سقوط بازار سهام، مدل‌های برنامه‌ریزی بدهی دارایی‌ها، بازیگران مختلف در بازارهای مالی و ارزیابی بزرگترین سرمایه‌گذاران نیز مورد بحث قرار گرفته است. این کتاب ابزارها و مطالعات موردی کاربردهای واقعی را برای تجزیه و تحلیل طیف گسترده‌ای از بازده سرمایه‌گذاری و ارزیابی بهتر ارائه می‌کند. ریسک هایی که بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح داده اند در جستجوی بازده نادیده گرفته شوند. بسیاری از قانونمندی ها یا ناهنجاری های بازار امنیت از جمله تأثیرات حزب سیاسی و ژانویه و همچنین فرآیند ساخت سناریوها و استفاده از کلی و استراتژی های کلی کسری برای بهینه سازی بازده مورد بحث قرار می گیرند.