لایب سان

As a value investor, you want to buy stock in great companies for great prices. This means comparing what a stock is really worth to its current price, so you know if it is cheap, expensive, or fairly priced. But how do you know what a stock is really worth? In this book, you will learn about various metrics and methods used to value a stock. There is no single method that is the best to use. Instead, there are several methods that you can add to your valuation toolbox. Then, you can choose which one is the best fit for a company’s particular situation. When a business is losing money or closing its doors, a liquidation value might be the most appropriate. When a company’s cash flow is predictable, the discounted cash flow analysis method may be best. Concepts covered in this book include:• earnings multiples• P/E ratios• EBITDA multiples• enterprise value• free cash flow • owner's earnings (Warren Buffett's invention)• discounted cash flow analysis, and• dividend discount modelWith these methods, you will be able to value many different kinds of companies so you can decide whether a particular stock is a good buy. You will also better understand the reasoning behind an analyst’s opinion of value when reading investment reports. Knowing how to accurately value a stock will help you make better investment decisions and take advantage of opportunities in the stock market.

چکیده فارسی

به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی، می خواهید سهام شرکت های بزرگ را با قیمت های عالی خریداری کنید. این به معنای مقایسه ارزش واقعی یک سهم با قیمت فعلی آن است، بنابراین می‌دانید که آیا ارزان، گران یا قیمت مناسب است. اما چگونه می توان فهمید که یک سهام واقعاً چه ارزشی دارد؟ در این کتاب با معیارها و روش های مختلفی که برای ارزش گذاری سهام استفاده می شود آشنا می شوید. هیچ روش واحدی وجود ندارد که بهترین استفاده را داشته باشد. در عوض، چندین روش وجود دارد که می توانید به جعبه ابزار ارزشیابی خود اضافه کنید. سپس، می توانید انتخاب کنید که کدام یک برای شرایط خاص یک شرکت مناسب است. هنگامی که یک کسب و کار در حال از دست دادن پول یا بسته شدن درهای خود است، ارزش انحلال ممکن است مناسب ترین باشد. زمانی که جریان نقدی یک شرکت قابل پیش بینی باشد، روش تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده ممکن است بهترین باشد. مفاهیم تحت پوشش این کتاب عبارتند از: • چند برابر سود • نسبت P/E • مضرب EBITDA • ارزش شرکت • جریان نقدی آزاد • درآمد مالک (اختراع وارن بافت) • تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف، و • مدل تخفیف سود سهام با این روش ها، شما خواهید بود. قادر به ارزش گذاری انواع مختلف شرکت ها است، بنابراین شما می توانید تصمیم بگیرید که آیا یک سهام خاص خرید خوبی است یا خیر. همچنین هنگام مطالعه گزارش های سرمایه گذاری، استدلال پشت نظر تحلیلگر درباره ارزش را بهتر درک خواهید کرد. دانستن نحوه ارزش گذاری دقیق سهام به شما کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید و از فرصت های موجود در بازار سهام استفاده کنید.