لایب سان

Foundations of Real Estate Financial Modelling, Second Edition is specifically designed to provide the scalable basis of pro forma modelling for real estate projects. The book introduces students and professionals to the basics of real estate finance theory prior to providing a step-by-step guide for financial real estate model construction using Excel. The book introduces an innovative new financial metric, P(Gain), which quantifies the probability of a Return of Capital and answers the most basic question for investing, "What is the probability I get my money back?".

This new second edition has been fully revised and expanded. The book is separated into three functional units: (1) Real Estate Valuation Basics, Theory and Skills, (2) Real Estate Pro Forma Modelling, (3) Real Estate Pro Forma (Enhancements). New and enhanced Chapters cover:

• Interest rates
• Amortization
• Single- and multi-family unit
• Development module
• Rent roll module
• Waterfall (equity bifurcation)
• Hotel, retail/office and townhouse.

In addition, this new edition includes problem sets and solutions at the end of each chapter as well as case studies underpinning the chapter topics. Further chapters are dedicated to risk quantification and include scenario, stochastic and Monte Carlo simulations, equity waterfalls, and adding U.S. GAAP financial statements to existing real estate pro forma models.

This book is the ideal textbook for a Real Estate Finance class, providing the theoretical basis of real estate finance as well as valuable modelling skills for the workplace. This book provides individuals with a step-by-step instruction on how to construct a real estate financial model starting with a new spreadsheet. The resultant model is portable, scalable, and modular. A companion website provides the pro forma models to readers as a reference for their own constructed models.

Companion web material available at: https://pgainllc.com/ 

چکیده فارسی

Foundations of Real Estate Financial Modeling، نسخه دوم به طور خاص طراحی شده است تا مبنای مقیاس پذیر مدل سازی حرفه ای برای پروژه های املاک و مستغلات را ارائه دهد. این کتاب قبل از ارائه راهنمای گام به گام برای ساخت مدل املاک مالی با استفاده از اکسل، دانشجویان و متخصصان را با مبانی تئوری مالی املاک و مستغلات آشنا می کند. این کتاب یک معیار مالی نوآورانه به نام P(Gain) را معرفی می‌کند که احتمال بازگشت سرمایه را کمیت می‌کند و به اساسی‌ترین سؤال برای سرمایه‌گذاری پاسخ می‌دهد، "احتمال اینکه پولم را پس بگیرم چقدر است؟".

این ویرایش دوم جدید به طور کامل بازبینی و گسترش یافته است. این کتاب به سه بخش عملکردی تقسیم شده است: (1) مبانی ارزش گذاری املاک، تئوری و مهارت ها، (2) مدل سازی حرفه ای املاک و مستغلات، (3) فرم حرفه ای املاک و مستغلات (افزایش). جلد فصل های جدید و پیشرفته:

• نرخ بهره
• استهلاک
• واحد تک و چند خانواده
• ماژول توسعه
• اجاره ماژول رول
• آبشار (انشعاب سهام)
• هتل، خرده فروشی/ادارات و خانه شهری.

علاوه بر این، این ویرایش جدید شامل مجموعه‌های مسئله و راه‌حل‌هایی در پایان هر فصل و همچنین مطالعات موردی است که زیربنای موضوعات فصل را تشکیل می‌دهند. فصل‌های بیشتر به کمی‌سازی ریسک اختصاص دارد و شامل سناریو، شبیه‌سازی‌های تصادفی و مونت کارلو، آبشارهای سهام، و افزودن صورت‌های مالی GAAP ایالات متحده به مدل‌های پیش‌فرض املاک و مستغلات است.

این کتاب کتاب درسی ایده‌آلی برای کلاس امور مالی املاک است که پایه‌های نظری امور مالی املاک و مستغلات و همچنین مهارت‌های مدل‌سازی ارزشمند برای محل کار را ارائه می‌دهد. این کتاب به افراد آموزش گام به گام در مورد چگونگی ساخت یک مدل مالی املاک و مستغلات را با شروع یک صفحه گسترده جدید ارائه می دهد. مدل حاصل قابل حمل، مقیاس پذیر و مدولار است. یک وب‌سایت همراه، مدل‌های حرفه‌ای را به عنوان مرجعی برای مدل‌های ساخته‌شده خودشان در اختیار خوانندگان قرار می‌دهد.

مواد وب همراه موجود در: https://pgainllc.com/