لایب سان

From the Author: This is not another boring, impossible to read, thousand-page textbook. On the contrary, this is an exciting journey into the world of Wall Street-style financial modeling. The motivation behind this book comes from my days as a new research analyst, trying to juggle the demands of 80-plus hour work weeks, FINRA exams, and client meetings, while attempting to learn the basics of modeling. At the time I sought outside educational resources only to find useless classes focused on spreadsheet tricks, or high-level theory-based books with little practical value. What I really needed was someone to sit down, and show me exactly how to build a model, using a real company as an example, from start to finish. Now, years after leaving the sell-side rat race, I have written the book that I sought when I was new to the street. The result is a clear, concise, easy to read guide on how to build a three-statement model. The book starts with an introduction to the industry and important background information for new analysts. Then, beginning with a blank spreadsheet, the text demonstrates exactly how to build a model using an actual company example. Throughout the chapters there are numerous images of the model which highlight key elements, as if I were pointing to a computer screen and explaining it directly to the reader. There are also more than 30 spreadsheets available for download to follow along with the text. After the model is built, I discuss effective ways to use it for forecasting and share valuation, and demonstrate how to maintain the model over time. I have also included insight from my experience in research, pitfalls to watch for, and frequently asked questions from my research team, to help add color to the subject matter. This book is a self-published, grassroots effort. You will not find a shiny professional cover or expert photographs inside. This book is less what you would expect from a traditional textbook, and closer to an informal conversation between me and the reader. Sometimes all you need is to talk to someone who has been there, and that is what you will get between these two covers. Ultimately the goal is to have my readers come away from their experience feeling empowered and excited to build an earnings model of their own. Regardless of whether or not you intend to start a career in equity research, if you would like to learn how to model earnings for a company, then this book is a good place to get started.

PLEASE NOTE: There are two versions of the eBook available: 1) the "Print Replica" version which is essentially the same format as the paperback book, but is not searchable, and does not scale to the device you are using, so it is primarily for readers who wish to use a PC, or
2) the "Kindle Format" version, which is not exactly the same formatting as the paperback copy, but it is searchable, and the text size scales based on device, so it is the better option if you are trying to read on a tablet or phone.
The content is identical on both versions.

چکیده فارسی

از نویسنده: این کتاب درسی هزار صفحه ای دیگر خسته کننده، غیرممکن برای خواندن نیست. برعکس، این یک سفر هیجان انگیز به دنیای مدل سازی مالی به سبک وال استریت است. انگیزه پشت این کتاب از روزهایی است که من به عنوان یک تحلیلگر تحقیقاتی جدید، تلاش می‌کردم تا با خواسته‌های هفته‌های کاری بیش از 80 ساعت، آزمون‌های FINRA و جلسات مشتری کنار بیایم، در حالی که تلاش می‌کردم اصول مدل‌سازی را بیاموزم. در آن زمان من فقط به دنبال منابع آموزشی بیرونی می گشتم تا کلاس های بی فایده متمرکز بر ترفندهای صفحه گسترده یا کتاب های سطح بالای مبتنی بر نظریه با ارزش عملی کمی پیدا کنم. چیزی که من واقعاً نیاز داشتم این بود که یک نفر بنشیند و دقیقاً به من نشان دهد که چگونه می توانم یک مدل بسازم، از یک شرکت واقعی به عنوان مثال، از ابتدا تا انتها. اکنون، سال‌ها پس از ترک مسابقه موش‌فروشی، کتابی را نوشته‌ام که وقتی تازه وارد خیابان شده بودم به دنبال آن بودم. نتیجه یک راهنمای واضح، مختصر و آسان در مورد نحوه ساخت یک مدل سه بیانیه است. کتاب با مقدمه‌ای بر صنعت و اطلاعات پیش‌زمینه مهم برای تحلیلگران جدید شروع می‌شود. سپس، با شروع یک صفحه‌گسترده خالی، متن دقیقاً نحوه ساخت یک مدل را با استفاده از یک مثال واقعی شرکت نشان می‌دهد. در سرتاسر فصل‌ها، تصاویر متعددی از مدل وجود دارد که عناصر کلیدی را برجسته می‌کنند، گویی من به صفحه کامپیوتر اشاره می‌کنم و مستقیماً آن را برای خواننده توضیح می‌دهم. همچنین بیش از 30 صفحه گسترده برای دانلود در دسترس است تا همراه با متن دنبال شود. پس از ساخت مدل، روش‌های موثر استفاده از آن برای پیش‌بینی و ارزش‌گذاری سهم را مورد بحث قرار می‌دهم و نحوه حفظ مدل را در طول زمان نشان می‌دهم. من همچنین بینشی از تجربیاتم در تحقیق، مشکلاتی که باید به آنها توجه کنم و سوالات متداول تیم تحقیقاتی خود را برای کمک به افزودن رنگ به موضوع درج کرده ام. این کتاب یک تلاش مردمی است که توسط خود منتشر شده است. شما نمی توانید یک جلد حرفه ای براق یا عکس های متخصص را در داخل آن پیدا کنید. این کتاب کمتر آن چیزی است که شما از یک کتاب درسی سنتی انتظار دارید، و به گفتگوی غیررسمی بین من و خواننده نزدیکتر است. گاهی تنها چیزی که نیاز دارید این است که با کسی که آنجا بوده صحبت کنید، و این چیزی است که بین این دو جلد به دست خواهید آورد. در نهایت هدف این است که خوانندگان من از تجربه خود دور شوند و احساس قدرت و هیجان برای ساختن یک مدل درآمد برای خود کنند. صرف نظر از اینکه قصد دارید شغلی را در زمینه تحقیقات سهام شروع کنید یا نه، اگر می خواهید یاد بگیرید که چگونه درآمد یک شرکت را مدل کنید، این کتاب مکان خوبی برای شروع است.

لطفاً توجه داشته باشید: دو نسخه از کتاب الکترونیکی موجود است: 1) نسخه "چاپ ماکت" که اساساً همان قالب کتاب جلد شومیز است، اما قابل جستجو نیست و به دستگاهی که استفاده می کنید مقیاس نمی شود، بنابراین در درجه اول برای خوانندگانی که مایل به استفاده از رایانه شخصی هستند، یا
2) نسخه "Kindle Format" که دقیقاً همان قالب بندی نسخه جلد شومیز نیست، اما قابل جستجو است و اندازه متن بر اساس دستگاه مقیاس می شود، بنابراین اگر می خواهید در رایانه لوحی بخوانید گزینه بهتری است. یا تلفن.
محتوا در هر دو نسخه یکسان است.