لایب سان

This book focuses primarily on the energy products that are financially traded on the New York Mercantile Exchange: crude oil, natural gas, unleaded gasoline, and heating oil. These commodities are the most common ones used for hedging energy commodity risk. Each of these products has a profound effect on the United States and international economies. It discusses several of the factors that influence energy price direction, the financial instruments used in the market, and how commercial entities utilize these instruments to hedge the risks inherent in energy production and consumption, such as price and physical risk. It also addresses the use of energy financial derivatives strictly for profit (speculative trading) and the exchanges that make efficient and competitive trading possible. The physical cash market is addressed along with the major industry publications that produce market prices, known as postings or indexes. Additionally, the book briefly discusses technical analysis, using charts to identify price trends and predict directional changes. Finally, the book discusses the need for stringent controls on the trading of financial energy derivatives to avoid some of the more notorious pitfalls that have led to the collapse of major global companies and institutions. Features and Benefits

• Supply / Demand Fundamentals Market overviews (financial and physical) Contracts Derivatives Technical Analysis Risk Controls

Audience

• Field level personnel Management Energy lending and finance professionals Anyone who seeks to understand how, or relies upon, energy markets Students

چکیده فارسی

این کتاب عمدتاً بر روی محصولات انرژی که از نظر مالی در بورس کالای نیویورک معامله می شوند تمرکز دارد: نفت خام، گاز طبیعی، بنزین بدون سرب، و نفت گرمایش. این کالاها رایج ترین کالاهایی هستند که برای پوشش ریسک کالاهای انرژی استفاده می شوند. هر یک از این محصولات تأثیر عمیقی بر ایالات متحده و اقتصادهای بین المللی دارد. این مقاله چندین عامل را که جهت قیمت انرژی، ابزارهای مالی مورد استفاده در بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند، و نحوه استفاده واحدهای تجاری از این ابزارها برای محافظت از ریسک‌های ذاتی در تولید و مصرف انرژی، مانند قیمت و ریسک فیزیکی، مورد بحث قرار می‌دهد. همچنین به استفاده از مشتقات مالی انرژی صرفاً برای سود (تجارت سوداگرانه) و مبادلاتی می‌پردازد که تجارت کارآمد و رقابتی را ممکن می‌سازند. بازار نقدی فیزیکی همراه با نشریات صنعتی عمده که قیمت‌های بازار را تولید می‌کنند، مورد توجه قرار می‌گیرد که به عنوان پست یا فهرست شناخته می‌شوند. علاوه بر این، این کتاب به طور خلاصه تجزیه و تحلیل تکنیکی را مورد بحث قرار می دهد و از نمودارها برای شناسایی روند قیمت و پیش بینی تغییرات جهت استفاده می کند. در نهایت، این کتاب نیاز به کنترل های سختگیرانه در تجارت مشتقات انرژی مالی را مورد بحث قرار می دهد تا از برخی از دام های بدنام که منجر به فروپاشی شرکت ها و موسسات بزرگ جهانی شده است جلوگیری شود. ویژگی ها و مزایا

• مبانی عرضه / تقاضا مروری بر بازار (مالی و فیزیکی) قراردادها مشتقات تحلیل فنی کنترل ریسک

مخاطبان

• کارکنان در سطح حوزه مدیریت وام‌دهی انرژی و متخصصان امور مالی هر کسی که به دنبال درک چگونگی یا به آنها تکیه کردن دانشجویان بازار انرژی است